上世紀(jì)30年代,憑借空中飛人而聞名遐邇的上海常福馬戲團(tuán)正四處巡演,其間狀況不斷,全靠當(dāng)家人沈師傅(午馬 飾)和眾位徒弟、女兒齊心協(xié)力方度過一個(gè)又一個(gè)難關(guān)。在一次演出中,日寇的飛機(jī)投下顆顆炸彈,炸毀了馬戲團(tuán)的所有設(shè)施。團(tuán)員們雖然僥幸逃生,然而國(guó)難當(dāng)頭,只得各自奔前程?! ∩驇煾祹е笈畠憾∶罚ɡ罾蚶?飾)、二女丁蘭(溫碧霞 飾)、三女丁菊(胡櫻汶 飾)、大女婿義天(林威 飾)以及幾個(gè)小徒弟南下,準(zhǔn)備投奔在那里的弟弟。頑劣的徒弟樂義東(元彪 飾)也尾隨前來。覆巢之下安有完卵,他們所要依靠之人也各遭各難。義東等人只得瞞著師傅在街頭賣藝,由此結(jié)識(shí)了正直的警察隊(duì)長(zhǎng)唐發(fā)(甄子丹 飾),也遭遇著顛離世道的種種不公……