方世玉(李連杰飾)、雷婷婷(李嘉欣飾)、陳家洛(鄭少秋飾)一行抵達紅花會總bbb。紅花會事業(yè)蒸蒸日上之余,幫內爭權奪勢的斗爭亦未停息,堂主于鎮(zhèn)海(計春華飾)因不滿父親傳位陳家洛,幾次三番找人行刺未果,方世玉出面當眾斥責,兩人結下仇怨。 陳家洛命世玉等人搶奪扶桑武士護送的一錦盒,雖有苗翠花(蕭芳芳飾)出手相助,但任務失敗,期間世玉再次相遇對其芳心暗屬的兩廣總督之女安兒(郭藹明飾)。為再次搶奪錦盒,方世玉受命接近安兒,卻被兩廣總督算計,危急時刻安兒救得世玉等人性命。世玉辱命,被陳家洛假意廢去武功,錦盒之內的秘密被于鎮(zhèn)海發(fā)現(xiàn),李國邦(元奎飾)身死,陳家洛被囚,于鎮(zhèn)海坐上總舵主之位。方世玉傷愈歸來,準備不惜代價鏟除紅花會叛徒。