全國武術(shù)冠軍高崗(吳京 飾)隨一只京劇團(tuán)赴港表演,期間高崗矯健的身手引起地下黑拳組織者豪哥的注意,豪哥邀請高崗參加黑拳,但被其拒絕。高崗與劇團(tuán)中的少女小田(楊愛瑾 飾)交好,但困窘的生活狀況令高崗自嘆無力給予女孩幸福,在小田的支持下,高崗終于走向了黑拳的賽場…… 高崗初戰(zhàn)告捷,得以結(jié)識黑拳組織中打雜的古惑仔——隊(duì)長(鄭中基 飾),隊(duì)長性格慳吝,但其實(shí)為人良善,且身懷武功。賭球的莊家輝少覬覦黑拳生意,與豪哥合伙將賽事擴(kuò)大。高崗在連番拼斗中無一敗績,成為輝少與豪哥手中的王牌。另一黑拳莊家陳新嫉妒不已,盡遣K1冠軍等高手與高崗比拼,高崗在隊(duì)長幫助下涉險(xiǎn)獲勝,但這時(shí)等待著他的是鳥盡弓藏的結(jié)局,而小田和他的關(guān)系,也遠(yuǎn)沒有想象的簡單……