故事發(fā)生在元朝末年,失傳已久的屠龍刀和倚天劍重現(xiàn)江湖,傳聞中,若是能同時擁有這兩把寶物,便能破解驚天秘密。一時間,武林之中牛鬼蛇神們紛紛摩拳擦掌,蠢蠢欲動。張翠山是張三豐(張瑛 飾)的五弟子,為了調查師兄遭人暗算的真相下山,在此途中結識了名為殷素素的女子,之后他們受金毛獅王謝遜(羅烈 飾)脅迫,來到孤島之上,在這里結婚生子,取名張無忌(爾冬升 飾)?! ∫换窝凼赀^去,當張翠山一行人再度回到武林之中時,才發(fā)現(xiàn)這里早已經變換了模樣,張翠山和殷素素為了守住屠龍刀的下落而死在了眾人的圍攻之下,年幼的張無忌亦身受重傷。